专家呼吁石油期货尽快上线 地炼企业高调购原油

地炼企业集中购买原油让人意识到中国的原油期货必须立即上市，如果有原油期货，那么这些地炼企业就可以通过期货的方式安排自己的生产和销售，不必疯狂的在低价位上买入现货原油。

“目前每天还有十艘左右的超大型油轮（VICC）在港外停泊，等待卸泊。”5月4日青岛实华原油码头有限公司（简称青岛实华）总经理刘晋说，“其实 2015年底我们就已经预测到今年可能有大规模的原油进口，目前港口已经满负荷运转了，但是原油进口量还是远远大于我们港口的负荷。”

之所以如此，源于山东有占国内85%以上的地炼企业，而青岛港是目前山东唯一可以进口VICC油轮的泊地——自2015年底商务部给予11家地炼企业原油进口权资质后，这些地炼企业开始大举进口原油。

据了解，青岛实华是青岛港旗下公司，从事原油、成品油、化工品等货种的装卸、中转、储存作业，拥有7座码头12个泊位，20万吨级以上的大型原油码头3 座。其中黄岛油港区拥有5座码头10个泊位，年设计通过能力5891万吨；董家口油港区拥有2座码头，年设计通过能力2500万吨。

“目前黄潍管道运输已经达到每天4.5万吨的最大输送能力，同比提高112.6%；公路运输量由月均60万吨增长到100万吨，同比提高65.1%；铁路 装车量由每天5～6列提高到最大运力7～8列，运输量同比增长25.4%；水路运输做到转水船随到随靠，一季度转水近100万吨。”刘晋坦言道，“其实我 们已经满负荷运转了，但是地炼企业还是在大量进口原油。”

有山东知情人士透露，至4月份为止，这些地炼企业每家进口原油量都达到40万-100万吨，最大一家进口了112万吨，“但是它们全年的原油使用权也就300万～500万吨，下半年就没有进口的权力了。”

其实，对于目前地炼企业进口原油的进度，商务部、国家发改委等职能部门是心知肚明的，只是目前国际油价很低，适合中国进口原油的现实，所以它们并没有阻止这些地炼企业的行动。“听说它们打算对地炼企业的原油使用权进行限制，但是只是听说而已。”他说。

有石油央企专家表示，此次事件让中国人意识到中国的原油期货必须立即上市，如果有原油期货，那么这些地炼企业就可以通过期货的方式安排自己的生产和销售，不必疯狂的在低价位上买入现货原油。

青岛港已经满负荷运转

“目前每天还有10艘左右的油轮在港外停泊，等待卸泊；而4月中下旬有更多的油轮在外港停泊。”刘晋说。

据了解，VICC是20万～30万载重吨巨型油轮，其次是15万载重吨苏伊士型油轮、11万载重吨阿芙拉型油轮和4.6万载重吨灵便型成品油轮，其中VICC因为载重大，单位成本低，所以它是目前国际上标准的远洋油轮。

外媒称，截至4月22日，在过去16个月中开往中国港口的大型油轮就高达83 艘之多，创下自2014年12月以来的新高水位；而如果按照每艘油轮的标准运油量来计算的话，估计全球共有1.66亿桶原油正准备运往中国，其中很多油轮都是驶向青岛港的。

刘晋告诉记者，2月至今，每天都有10～15艘VICC油轮在港外停泊。

“其实2015年底我们就已经预测到今年可能有大规模的原油进口，为此我们从内部挖潜、从外部跟地炼企业沟通，尽可能让油轮快速进港卸货，但是目前的实际情况仍大大超出我们的想象。”他说。

他坦言，过去地炼企业主要进口燃料油，那时它们的船比较小，都是5万吨以下的油轮，因此在莱州、龙口等山东油港，这些船都能在其他油港进港卸货。

“现在地炼企业买油的积极性高，因为目前山东省内只有青岛港可以进港VICC，其它油港没法让这些油轮进港。”他说。

为此，2015年底，刘晋与很多地炼企业高层在山东东营进行了一次货主恳谈会，推出内陆油港建议，即把港口搬到内陆去，利用黄潍管线和潍坊央子库的中转库容，让周边货主去那里提货。

“提出来以后，今年一季度取得了很好效果——一季度管疏量是去年同时的两倍还多。”刘晋坦言说。

为了让油轮快速卸货，刘晋等人开始想尽办法：一是管道疏运。连接六条管线，其中黄潍管道（黄岛-潍坊）可直达省内腹地主要炼厂；二是公路疏运。黄岛、董家 口两大港区均可市提作业，为货主提供“门到门”运输服务；三是铁路疏运。通过六大铁路线连接全国铁路网络，到达内陆纵深腹地炼厂；四是水路疏运，黄岛油港 区8个泊位以及董家口10万吨级转水泊位均能装船水转。

这些都为地炼企业节省了大量的时间，但是每天还有10艘左右的VICC在港外停泊，等待卸泊，这让刘晋无可奈何。

“还有有些地炼企业并没有给港口方面通告自己的油轮已经靠岸，那么我们就不知道了。”刘晋说。

那位山东知情人士透露，这部分未向港口方面通报的油轮，可能是想趁着油价低时进口，等到油价高起后直接卖出原油，这些地炼企业将获得丰厚的价差回报，“成品油加工费最多只有2元/升，而国际油价从2月份到5月份油价已经涨了近70%”。

地炼企业的计划

山东地炼企业大规模进口原油主要有两个原因，商务部刚刚给了地炼企业原油使用权的资质，而此时国际原油价格很低。

“2015年12月商务部刚刚给京博原油使用权，因此我们只有到2016年1月才能够进口原油。”山东京博石油化工有限公司部门经理尚新凯说。

同时，山东天弘化学有限公司、山东寿光鲁清石化有限公司、山东汇丰石化集团有限公司等三家企业获批。

“1月国际油价正在底部，美国WTI油价跌至30美元/桶附近，因此京博和天弘、寿光、汇丰等抓住时机立即开始进口原油。”那位山东知情人士透露，“到4月份为止，11家地炼企业每家进口了40万-100万的原油，最大一家进口了112万吨。”

近千万吨的原油让这些地炼企业赚的盆满钵满，即使不用生产和销售，仅仅将进口的原油再卖出，就有亿元的利润——这在2016年之前是不可想象的。

5月6日美国商品期货交易委员会（CFTC）周度报告称，截至5月3日当周，对冲基金经理减持美国原油期货及期权净多头头寸。“纽约商品交易所原油及伦敦洲际交易所WTI原油期货与期权净多头共减少7838手，至235814手，净多仓自此前触及的10个月高位回落。”

“这意味着多头开始平仓，国际油价可能又要回到40美元/桶的位置上了，这对地炼企业和港口企业都不是好事。”一位跨国投机分析师表示，“此次油价上涨的 原因不是因为国际市场原油短缺，而是因为对冲基金等金融机构所为，现在他们开始平仓可能意味着他们已经打算结交易了。”

但是有青岛港内部人士表示，据他所知，目前地炼企业进口原油的名单已经到了7月份，因此他不担心没有船舶停靠的问题。

刘晋坦言：“我期望的理想情况是，一艘油轮刚刚驶出港口，立即有新的油船到港，这样一来既不会发生油船在外港停泊的事情，同时我们的负荷也能达到最高的水平。”

中国原油期货何时能够上市

上述石油央企专家表示，此次事件让中国人意识到中国的原油期货必须立即上市，如果有原油期货，那么这些地炼企业就可以通过期货的方式安排自己的生产和销售，不必疯狂的在低价位上买入现货原油了。

“大量买入现货原油，对地炼企业来说，其实是很危险的。”他说。

2008年初，浙江民企和邦化工老板王志良利用当时国际油价趋升的有利环境，拼命进口原油，并将其加工成汽柴油，但是他又不愿意立即卖出，一直在等着国际油价继续高升。

当年7月前，国际油价到达147美元/桶的最高点，这让和邦化工赚得盆满钵满；但是在其后的半年中，国际油价从147美元/桶跌至33美元/桶，和邦化工因为巨亏破产，2009年2月王志良被迫将企业转手中海油。

“此次山东地炼进口原油有‘玩一票’的性质——他们希望油价继续升高，然后在外海高位抛售自己刚刚买进的进口原油，以期获得原油价差，这比通过炼油所得的加工费高多了。”那位石油央企专家表示，“其实这是很危险，一旦价格做反了，就会发生和邦化工的惨剧。”

他认为，目前石油央企都已经与美国WTI和英国布伦特有合作，而地炼企业因为资质、经验等方面的原因，目前其进口原油还属于试水阶段，甚至有企业对原油期货的概念都模糊不清。

“因此国家应当立即推动中国原油期货的上市，并让这些地炼企业积极参与，以便它们能够快速成长。”他说，“目前国内成品油价格中，还有一个‘地板价’的优势，可以让所有炼油企业有生存的空间；如果让地炼直接接触国际原油期货，那么它们很可能将会受到巨大的损失。”

“近5个月来，国际油价不断下跌，但是国内成品油价格一直在40美元/桶上不动，这让很多地炼企业赚得盆满钵满，这就是中国最大的优势。”那位石油央企专家说。