扣非净利暴增近13倍，通源石油“井喷”，现金流管理深入“骨髓”，经营质量提升明显

4月19日晚间通源石油(300164)发布年度业绩报告称，2023年营业收入约10.29亿元，同比增加33.88%；归属于上市公司股东的净利润约5028万元，同比增加125.34%；扣非净利4047.48万元，同比暴增1298.42%。

近年来，通源石油业绩呈现出持续高增长的态势，其中净利增速连续三年超过50%，扣非净利增速更是连续三年超过90%，分别达到97.14%、109.4%和1298.42%。

对此，通源石油董事长任延忠表示，2020年以来公司确立了以夯实油服为主的战略发展方向，公司持续强化射孔业务核心竞争力，射孔业务迅速增长，尤其是北美业务收入大幅增长。2023年北美业务实现收入78431.18万元，较2022年增长60.49%，较2019年可比口径下增长29.26%；北美业务销售毛利率由2022年的21.16%提升至2023年的28.11%，已超过2019年可比口径下的23.93%。业绩表现十分强劲，带动公司整体业绩大幅增长。

除了业绩大幅增长，更加值得一提的是，公司连续七年经营活动现金流净额为正，财务稳健性和运营效率进一步提升，夯实高质量发展根基。对此，任延忠表示，公司自2020年以来建立以现金流管理为核心的管理理念，强化全体员工现金为王的意识，全方位提升公司经营管理水平。2021年至2023年公司经营活动产生的现金流量净额分别实现8144.57万元、7759.87万元、12757.34万元，三年累计实现28661.78万元，其中2023年较2022年同比增长64.40%，是归母净利润的2.54倍。

通过强化现金流管理，公司经营质量全面提高，盈利能力指标和运营能力指标提升明显。公司净利率由2022年的2.85%提升至2023年的5.22%；加权平均净资产收益率由2022年的2.10%提升至2023年的3.99%；应收账款周转率（次）由2022年2.13次提高至2023年2.81次，2023年是2022年的1.32倍；存货周转率（次）由2022年3.64次提高至2023年5.37次，2023年是2022年的1.48倍。

通过强化现金流管理，公司偿债能力增强，流动比率和速动比率均超过2倍，双双创出七年来新高，且在同行业高居前两位。资产负债率持续下降同样彰显公司财务稳健性。财报显示，公司去年底资产负债率26.67%，较2022年底下降近10个百分点，创出六年来新低，在申万三级行业油气及炼化工程板块中暂居最低。

任延忠表示，通过强化现金流管理，进一步带动公司经营风险下降，公司财务稳健性及抗风险能力稳步提升；同时经营性现金流稳步增长为公司市场拓展及研发投入提供充足的资金储备，提升公司自身造血能力，为2024年收入增长奠定坚实基础。