中曼石油2023年半年度董事会经营评述

中曼石油（603619）2023年半年度董事会经营评述内容如下：

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

　　（一）行业分析

　　2023年上半年，国际地缘政治更加复杂多变，国际油价震荡波动，WTI原油期货上半年均价为74.87美元/桶，较去年同期下降26.37%，布伦特原油期货上半年均价为79.89美元/桶，较去年同期下降23.87%。2023年原油供给端紧张，能源结构转型背景下，国际石油公司依旧保持谨慎克制的生产节奏，沙特阿拉伯和俄罗斯领导的减产努力，继续提供强劲的油价上行支撑；需求端，由于国内经济恢复，引领全球原油需求增长，需求端仍会保持增长态势，随着通胀持续降温，美联储加息周期即将结束的预期也对原油价格起到了支撑作用，2023年全球石油需求预计将达到1.016亿桶/日，全球油气投资和产量将双双保持增长势头。

　　石油石化是国民经济支柱产业，经济总量大、产业链条长、产品种类多、关联覆盖广，关乎产业链供应链安全稳定。国家在“十二五”规划中就明确要求“加大石油、天然气资源勘探开发力度，稳定国内石油产量，促进天然气产量快速增长，推进煤层气、页岩气等非常规油气资源开发利用，积极发展海洋油气、海洋工程装备制造等新兴产业”。2023年2月，国家能源局发布《加快油气勘探开发与新能源融合发展行动方案（2023-2025年）》，提出优化发展方式，推动油气勘探开发与新能源融合高质量跃升发展。坚持生态优先、因地制宜、多元融合发展，初期立足于就地就近消纳为主，大力推进陆上油气矿区及周边地区风电和光伏发电，统筹推进海上风电与油气勘探开发，加快提升油气上游新能源开发利用和存储能力，积极推进绿色油气田示范建设。

　　目前，我国原油对外依存度处于高位水平，必须将保障能源安全摆在首要位置。在国家实施能源安全的大背景下，大力度推进深化矿权改革恰逢其时，有望显著推进我国上游领域的扩大开放和市场化发展，充分调动各类市场主体参与油气勘探开发的积极性，吸引更多资本参与到我国的油气勘探开发领域，提高能源保供能力，并为产业链相关企业的发展提供重要机遇。

　　（二）主营业务

　　公司现已成功向资源型企业战略转型，三大业务板块涵盖勘探开发、工程服务、石油装备制造，均处于石油产业链上游；利用自身业务链条的紧密配合和衔接，公司积极打造“人才”、“装备”、“管理”、“技术”四大优势相结合的管理模式，在石油产业链上游已形成了从勘探到生产的一体化核心竞争力。公司油田勘探开发业务突飞猛进，原油产量再创新高，钻井工程板块创效能力明显提升，装备制造科研项目成果不断，国际市场开拓已奠定强有力基础。公司一体化发展优势与成果显著，打通了上下游产业链，形成了以勘探开发拉动油服工程服务、油服工程服务拉动装备制造，勘探开发、油服工程、装备制造间协调发展，互相拉动的内循环发展的“新模式”，增强了中曼石油的整体科技创新实力和市场竞争力。公司已成为行业内最具竞争实力的、有国内外“勘探开发—工程服务—装备制造”一体化全业务链的民营油气资源类上市公司，整体业务布局、市场布局、项目布局也已形成相互补充、相互拉动的良性发展格局。

　　公司业务主要围绕自有油气资源和油服工程大包服务为中心，涉及油田勘探开发过程中的主要环节，油田勘探开发主要分为以下几个阶段：

　　勘探开发：

　　公司自2018年取得温宿区块油气探矿权以来，依托钻井工程、装备制造、勘探开发一体化优势和民营企业机制灵活的特点，在塔里木盆地西北部矿权空白区迅速打开局面,相继完成了二期817平方公里的三维地震，并陆续开展了前期勘探、储量申报、采矿权证办理、油气开发等工作，做好了地质、钻井、采油等领域重要攻关工作，创造出国内油气行业少有的“一年发现、二年探明、三年建产”的“中曼速度”。

　　公司积极拓展勘探开发业务，参与国家油气改革，打破上游垄断，以国内、国外“一带一路”沿线油气富集区多个油气勘探开发项目为重点，相继完成了国内外油气区块的布局。公司勘探开发业务发展迅速，在地质研究、勘探部署、增储上产、地面建设等环节取得了丰硕成果。公司积极参与国内新勘探区块合作与开发，通过并购境外油气田，完成了上游勘探开发业务的风险控制和合理布局，以“境外投资+工程总包”方式参与海外油气田开发项目。同时，公司致力于高新技术的研究，以先进技术为支持，打造勘探开发一流技术水平，为公司勘探开发业务注入新动力（300152）。

　　钻井工程服务：

　　公司一直以来致力于油服工程大包服务，整合资源发挥协同作战优势，在伊拉克、沙特、埃及、巴基斯坦、哈萨克斯坦等国家和地区提供油气田开发工程总包服务。公司获得众多油气巨头的认可，有优质的客户群体，海外钻井工程市场已拓展到了中东、北非、欧亚地区的多个国家，客户主要是沙特阿美、马油、BECL、哈里伯顿、诺瓦泰克、斯伦贝谢、中石油、中石化等国内、国际知名石油公司及油服公司。

　　公司实施“走出去”的国际化战略，以海外油气田开发工程项目拉动高端装备和配件出口，将公司先进的石油大型成套装备、工程技术服务和项目管理经验输出到“一带一路”国家，促进当地国经济和社会发展，为中国与“一带一路”沿线国家的政治互信和共同发展做出了贡献。公司针对国内外各区块和各类型井制定了相应的施工指南，尤其是对小井眼侧钻、大斜度井段取芯、大位移水平井施工、高温高压井施工、钻头选型、高性能钻井液技术、控压钻井技术、漏失层钻井技术、低密度水泥浆固井技术等，总结出独有的技术方案，完成了多批高难度井的施工。

　　装备制造：

　　公司装备板块致力于高端油气装备的研发与制造，涵盖从钻机整机到顶驱、泥浆泵、自动猫道等关键部件一系列的完善的产品体系。公司装备板块拥有国内领先的完整产品体系的研发能力，汲取了国际先进的钻机设计理念、制造工艺技术、不断技术创新，不断研制钻机相关新产品，向智能化、自动化迈进。公司巩固国内市场的同时，积极开拓国际市场，通过对外销售和租赁钻机及其配套设备为公司装备板块注入了新的活力，为公司钻井工程服务和油气勘探开发板块提供了设备保障。

　　装备板块研发能力加强，智能钻井设备研发取得阶段性突破，关键技术专利矩阵完善和成熟产品的设计生产经验丰富，一方面主要产品钻机、修井机、顶驱、泥浆泵、绞车质量可靠、性能优异，另一方面持续的研发新产品，产品力提升明显。

　　（三）经营模式

　　公司三大业务板块协同发展与“四位一体”战略规划相结合。公司业务涵盖勘探开发、工程服务、石油装备制造三大板块，从各种钻探设备的制造，到专业的钻井技术服务、再到油气的勘探开采，作为独立的业务单位便可以基本完成从投入到最终产生效益的全过程，在一体化运作模式下公司的成本具有一定的优势，打通了上下游产业链，形成了以勘探开发拉动油服工程服务、油服工程服务拉动装备制造，三大板块间协调发展，互相拉动的“新模式”。公司进一步优化国内勘探开发、工程服务、装备制造循环的业务格局，国外勘探开发、钻井工程循环的业务格局，打造“勘探开发、工程服务、装备制造、终端零售”四位一体新格局，强化一体化运作模式，提升核心竞争力。

　　未来，公司将深入实施“勘探开发引领，三个一体化协同”战略，不断发挥一体化优势，推动各大业务板块共同发展。依托集团整体战略构想，深耕油气产业链，坚定不移做大做强油气勘探开发业务，成为油气体制改革中的“产业价值发现者”。

二、经营情况的讨论与分析

　　（一）勘探板块业务高速发展，产量持续攀升

　　2023年上半年，公司在新疆温宿项目整体部署、分步实施，通过加快钻井进度，优化井深结构发挥一体化业务优势，温宿区块上产开发进入全面提速增效阶段，产量持续提升。报告期内，公司充分发挥集团化运作的成本优势、协同优势，统筹勘探开发。公司在柯柯牙油田震旦系奇格布拉克组新层系油气勘探取得重要进展，并加快推动柯柯牙区块部分区域探明地质储量报告的编制和上报准备工作，同时进行了精细分析研究，强化老井措施，加强油井管理。

　　报告期内，公司温宿项目实现原油产量27.51万吨，比去年同期增加7.72万吨，同比增长39.01%；实现原油销量25.07万吨，比去年同期增加6.68万吨，同比增长36.32%。

　　公司通过并购境外油田，完成上游勘探开发业务的合理布局。公司以国内新疆温宿项目成功经验指导国外油气区块开发，最终形成中曼特色的勘探开发模式，成效显著。

　　（二）钻井工程板块加强经营管理，盈利能力显著提升

　　2023年上半年，钻修井机运行54台，分布在海内外13个项目上，共完成进尺39.92万米。报告期内，公司继续推广数据远传系统，通过远传系统对哈萨克斯坦市场开拓提供技术力量支持，为海外工程项目制定了严密的作业计划，远程指导和监督团队作业，大大缩减了作业周期。公司设定了每口井的KPI并跟踪管理，同时公司对于搬家和大包井单井目标周期进行细致计划，并进行偏差分析和重要事件跟踪管理进度，保障了生产顺利开展。公司按计划月初核算井队收入，按月下发每个队的定额情况，月末核算考核并兑现奖惩和绩效挂钩，利用机制的力量降本增效，提高井队成本意识。公司加强对前端市场开发团队统一管理，优化整合后端投标支持团队，充分发挥集体作战优势，最大程度调动了团队成员积极性，发挥公司一体化优势，盈利能力显著提升。

　　（三）装备板块研发取得阶段性成果，外部市场开拓基础夯实

　　装备板块品类齐全，关键设备自制程度高，质量交期可控，市场竞争优势显著。公司智能化产品离线钻机、五缸泵、智能机械臂、智能化集中控制司钻房等均取得了重大突破。依托公司产品创新的优势，国际市场对公司针对高寒地区定制化开发的轻量化新型集成式低温顶驱给予了充分肯定，形成了良好的口碑。装备板块灵活应对市场需求，增加了油田开采设备，完善产品链，通过大数据技术实现设备远程诊断和作业远程指挥，降低了客户的本地巡检化依赖，提高沟通效率，减少决策成本。报告期内，完成了国内外市场开拓布局，积极跻身于中东北非、亚非、独联体及其他国际市场，推动中曼装备“走出去”，以促进装备制造的全面转型。

　　（四）优化管理思路，拥抱数字化转型

　　报告期内，公司通过数字化手段推动降本增效的目标实现。业务层面，通过在井场处部署边缘智能设备收集生产数据并高效网络回传，在场站实现数据集成分析和智能应用，助力油田运营的无人化、少人化。管理层面，公司借助外部咨询公司和其它有数字化转型实践经验的服务商到公司总部进行专题分享和交流，组织了多场数字化培训，通过专题分享交流的形式，提升内部的数字化转型认知和素质，促进内部形式共识，为贯彻；落实数字化转型铺垫热身。

　　公司人力资源系统、合同管理系统、大车队管理系统、钻井生产指挥系统、用友ERP管理系统正在有序运行，公司逐步建立温宿油田数字化系统、坚戈油田网络基础设施等。公司数字化的推进，极大提高了业务开展的效率，节省了人力物力，解放了生产力。

　　（五）人才保障加强，员工凝聚力提升

　　公司建立了一套人员能力提升与评估考核系统，为集团及分子公司选贤任能提供有力依据。公司培训中心结合公司“一体化”的发展布局规划，提倡员工多模块、全领域发展，努力实现一岗多能、一专多能。报告期内，公司为员工开展了常态化的培训课程，不断加强员工技能培训，开展技能鉴定工作，提高员工工作积极性；为新入职大学生量身定制培训计划，进行职业规划，逐步构建大学生培养体系，吸引更多优秀人才，注入鲜活动力。

　　公司在各项目管理中改进了绩效管理流程并重新规划了绩效评估表，引入反馈和目标设定机制，不断推进目标责任考核，通过工作目标设计，将整体目标逐级分解并分配至各公司、各板块、各部门，更全面地评估员工表现并提供有针对性的发展计划。

三、风险因素

　　1、行业周期性风险

　　石油行业是典型的周期性行业，受经济周期波动的影响较大。影响油气勘探开发总体投资规模的因素有很多，包括但不限于宏观经济波动、油气需求量、油气价格、开采难度等。目前国际石油价格仍在频繁震动，且各种地缘政治、国际形势变化不明朗造成石油价格的波动，与此同时，油气公司寻求实现承诺的减排目标，新的投资周期可能将更专注于投资组合转型和脱碳，短期能源服务市场仍面临较大的经营压力，是公司未来业务拓展和盈利能力需要面对的风险。

　　2、业务风险

　　勘探开发、油田服务涉及若干风险，可能导致人员伤亡或生产设备、设施损毁事故的发生，甚至给周围生产、生活设施以及自然环境带来影响，从而可能使公司正常生产经营受到影响，并可能给公司造成直接的经济损失、事故的赔偿、罚款，以及负面的社会影响。虽然公司实行了严格的HSE管理体系，努力规避各类事故的发生，但仍不能完全避免此类突发事件可能带来的经济损失。钻井工程本身具有一定的风险性，在作业中可能受到油田地质情况、气候、设备操作等各种因素影响从而引发安全事故，造成人员伤亡以及设备损失。因此油服企业对钻井工程作业的安全保障和安全生产具有较高要求。如果发生安全事故，将影响项目工期、项目质量以及项目收入，并影响公司声誉，对公司的业绩及未来业务的开拓产生不利影响。

　　3、财务风险

　　财务风险主要是指汇兑风险。公司部分海外项目主要使用当地货币作为结算货币，当地货币汇率容易受到地区政治、经济局势的影响而出现较大幅度的波动，因此公司可能面临上述货币短期内大幅波动而产生的汇兑风险。

　　4、油价波动风险

　　国际石油价格受供需关系、全球经济、地缘政治等各方面因素的综合影响，油价波动幅度难以精确预测。从长远角度看，油价下行的可能性依然存在。如油价长期处于低位运行，将对公司的业绩和现金流产生不利影响。

　　5、市场竞争风险

　　石油行业的市场竞争十分激烈，由于原油开采收益十分可观，且石油具有战略性资源的价值，许多国家会干预石油市场，同时，国际石油行业已形成了充分竞争，石油巨头经过多年的发展，无论是技术、资源还是规模都处于领先地位，而中小企业数量众多使得海外市场竞争格外激烈。

　　国内市场目前仍处于“三桶油”占绝对主导地位的阶段。虽然原油价格已达到较高水平，但石油市场对公司仍存在较大不确定性，对公司发展而言仍是一个较大的挑战。

　　6、环境政策和可持续能源转型风险

　　随着全球对环境可持续性的关注增加，各国政府对碳排放限制和可再生能源的支持也在增加。这可能会导致石油行业面临转型和调整的压力。公司需及时跟上可持续能源转型的步伐，可能面临来自环境政策和可再生能源竞争的风险，这可能对业务和盈利能力产生不利影响。

四、报告期内核心竞争力分析

　　（一）资源优势

　　公司在勘探开发领域拥有温宿区块，并收购了哈萨克斯坦坚戈油田、岸边油田，经中哈两国主管部门批复及知名储量评估机构落实的地质储量规模为约1.2亿吨。其中温宿区块已完成温北油田温7区块探明储量上报，探明石油地质储量3,011万吨，已建成年产50万吨产能规模的油田。国内外三个油田均具有良好开发前景，具备成本低、储量丰富等优势。

　　公司积累了雄厚的市场和客户资源，公司国内外市场广阔，遍布新疆、陕西及海外沙特、伊拉克、巴基斯坦、埃及、利比亚等一带一路国家；公司客户不仅包括中石油、中石化，还包括斯伦贝谢、BECL、马油、国际四大油服等大型国际油气公司和油服公司。公司积极开展项目跟踪、客户维护、市场调研工作，形成了优质的客户群体，公司可利用市场和客户资源不断延展产业链和业务链，进一步完善业务布局。

　　（二）一体化产业链优势

　　公司打通了装备制造到勘探开发的上下游产业链，形成了以勘探开发拉动油服工程服务、油服工程服务拉动装备制造，勘探开发、油服工程、装备制造间协同发展，互相拉动的内循环发展的“新模式”，促进部署、产能和工作量的多重优化，建立了多层次、全方位、高效率的“三位一体”的一体化产业链布局，围绕自有油气资源开展勘探开发、油服工程、装备制造等一体化服务，成功实现向资源型企业战略转型，极大降低了公司生产经营的成本。

　　（三）技术优势

　　公司确立了新形势下“能源资源+技术创新”的战略原则，形成了较强的创新研发实力和技术优势。公司累计获得国家授权专利411件，其中发明专利35件，公司始终保持在钻井核心业务的领先地位，在深井、高难度井、复杂井、长距离水平井等领域具有突出优势，并不断向测井、录井、完井、固井、泥浆等钻完井一体化技术服务领域拓展，提供钻井工程“一揽子”解决方案和“一站式”综合服务。

　　（四）成本优势

　　公司从油田勘探开发的各个环节不断渗透和深入，已形成较为成熟的“油气勘探开发→油气工程服务→油气高端装备制造”从上游到下游完整的产业链。公司一体化各业务模块协同作战，产生了高效节约的规模效应。公司在深井、复杂井、高难度井、长距离水平井等施工领域具有突出一体化优势，可以通过一体化优化形成合力，降低内部交易成本，提高运行效率，增强盈利能力，抵御油价波动风险。在一体化服务优势下，无需通过集成众多第三方厂商的产品和服务，减少了外包服务环节和中间加价环节，进一步保证了成本优势。