碳酸锂系列介绍专题四：碳酸锂消费市场

随着新能源市场的兴起，碳酸锂作为动力电池主要原材料的需求也在近年来大幅提升， 2022年我国碳酸锂消费量50.5万吨，相比2016年增长405%。我国具有全球最完善的锂电池产业链，是碳酸锂的主要产销区，预计2025年全球碳酸锂消费需求量将达103.4万吨，年复合增速约18%，我国需求将达85.5万吨，占比83%。

　　碳酸锂下游需求结构较上游更为分散，与上游生产区域的重叠度也比较低，与正极材料市场区域分布重合度高。我国碳酸锂主要的消费省份为江苏、湖南、福建、广东和湖北，2022年五省份合计消费量20.8万吨，约占碳酸锂总消费量41%。

　　碳酸锂下游产品可分为传统行业产品和锂电池，碳酸锂在锂电产品中的应用更多集中在正极材料。2022年碳酸锂下游消费中，传统行业产品占比仅为7%，锂电池占比为93%，其中81%为正极材料，7%为电解液。锂电池的下游主要指向新能源汽车、消费电子、储能等，碳酸锂传统应用领域包括玻璃陶瓷、医药、润滑脂等行业。

　　一、碳酸锂消费市场概况

　　随着新能源市场的兴起，碳酸锂作为动力电池主要原材料的需求也在近年来大幅提升，目前消费量仍处于快速增长期。2022年我国碳酸锂消费量50.5万吨，相比2016年增长405%。我国具有全球最完善的锂电池产业链，是碳酸锂的主要产销区，超过90%的磷酸铁锂正极、锰酸锂正极、钴酸锂正极、电解液以及超过50%三元正极国内，目前我国碳酸锂消费量约占全球81%。随着新能源市场逐步渗透，酸锂需求量仍有增量空间，市场预计2025年全球碳酸锂消费需求量将达103.4万吨，年复合增速约18%，我国需求将达85.5万吨，占比83%。

　　碳酸锂的下游一方面直接关系到新能源终端市场，而新能源终端市场仍处在上行期，新能源汽车销量从2016年约50万辆增长到2022年约690万辆，涨幅超过10倍，也带动了动力电池装机量从2016年28.2GWh增长到2022年294.1GWh。另一方面，储能电池在未来的增速也很可期，储能电池随着新能源发电加储能模式的推广，有望成为碳酸锂未来新的消费支柱。根据发改委2021年发布的《关于加快推进新型储能发展的指导意见》，我国将加快电化学储能的建设，推进新能源发电加储能模式，目标在2025年实现新型储能市场将从商业化转变到规模化发展。

　　二、碳酸锂消费结构

　　从碳酸锂的消费区域结构来看，下游需求结构较上游更为分散，与上游生产区域的重叠度也比较低，与正极材料市场区域分布重合度高。我国碳酸锂主要的消费省份为江苏、湖南、福建、广东和湖北，2022年五省份合计消费量20.8万吨，约占碳酸锂总消费量41%，排名第一的江苏占比10%。

　　碳酸锂的消费企业结构也相应的比较分散，其消费区域主要为电池正极材料企业分布密集的省份。江苏代表企业有当升科技、常州锂源、瑞翔新材料等众多三元正极材料和磷酸铁锂材料企业；湖南则有裕能新能源、融通高科、湖南升华、长远锂科、湖南杉杉、瑞祥新材等众多磷酸铁锂与三元正极材料企业；福建、广东与湖北聚集了厦门钨业、德方纳米、常州锂源（贝特瑞）、邦普循环、湖北万润等磷酸铁锂与三元正极企业。下游企业消费集中度较低，其中磷酸铁锂材料企业总数约20-30家，中低镍三元材料企业约30-40家，CR12占比47%，具有较强的长尾效应。前三大消费企业裕能新能源、德方纳米、厦门钨业消费占比分别为8%、7%、6%。