期货周报｜节后首周能源化工板块全线下跌，避险情绪升温黄金期价逼近历史高点

南方财经全媒体记者翁榕涛实习生曾日丽广州报道

五一节后首周（5月4日-5月5日），美联储宣布加息25个基点，将联邦基金利率目标区间上调至5%～5.25%，这是自去年3月以来美联储连续第10次加息。本轮加息速度为上世纪80年代以来最快，已累计加息500个基点。

国内商品市场贵金属强势上涨超3%，能源化工板块遭遇重挫，黑色板块连续5周下跌。

就国内期货市场具体来看，能源化工板块，原油周下跌8.44%、燃油下跌7.80%；黑色系板块，铁矿石周下跌0.77%，焦煤下跌5.16%；有色金属板块，沪镍周上涨3.21%、沪锌上涨1.08%；贵金属板块，黄金上涨3.12%，白银上涨4.64%；农产品板块，棉花周上涨3.82%，棕榈油上涨2.13%、鸡蛋下跌1.47%、生猪下跌1.10%。

交易行情热点

热点一：美联储连续十次加息，原油市场价格走势小幅下滑

假期原油市场价格走低，5日收盘价格上涨，截止5日美国WTI原油期货主力合约结算价报71.34美元/桶，布伦特原油期货主力合约结算价报75.30美元/桶。前期受经济衰退担忧，投资者为本周进一步加息做准备。同时，美国财政部发布警告称，美国政府债务上限触手可及，拜登政府和国会正在讨论如何避免债务违约。美联储处于既要加息抗击通胀，又要避免债务违约的两难境地，市场避险情绪升级，股市和油市均遭遇重创。5日受美国非农就业数据强劲影响，原油价格强势上涨，综合来看原油市场价格走势小幅下滑。

美国劳工部周五公布的数据显示，美国4月份非农超预期增长，同时失业率竟不升反降。具体来看，美国4月季调后非农就业人口增加25.3万人，显著强于市场预期的18万人，表明在美联储试图放缓经济增长之际，劳动力市场依然强劲。这缓和了投资者对于经济衰退的担忧，同时对美国银行业危机担忧情绪也有所缓和，全球金融市场风险偏好迅速回暖，国际原油周五收盘价格大幅上涨。

交易平台eToro美国投资分析师Callie Cox表示：“就目前而言，这份报告是美联储尚未破坏经济的又一个迹象。空头最有力的论据是，经济衰退即将来临，但根据最新的非农数据，可能很难得出这样的论据，美国经济状况显然好于先前预期。”好于预期的就业报告有利于缓解市场对于经济即将陷入衰退的担忧，这些担忧部分来源于重新出现的银行业忧虑。

此外，国内“五一”假期出行消费数据显示经济活力正在进一步恢复，高频数据显示中国原油加工量维持高位，国内成品油裂解差也维持高位，诸多迹象均证实了中国市场需求的持续恢复。国际能源署认为2023年中国市场需求增量约占全球增量的一半，目前来看中国经济恢复还是给市场带来了一定的信心。

热点二：马来西亚国内消费量增加，棕榈油库存降至11个月来最低水平

据报道，马来西亚棕榈油期货周五小幅上涨，连续三个交易日上涨，受4月库存下降和一些竞争对手植物油上涨的预期支撑。马来西亚交易所7月份交割的基准棕榈油合约上涨至3597林吉特（合811.05美元），涨幅5.02%。该合约本周上涨7.76%。

路透社的一项调查显示，马来西亚4月底的棕榈油库存预计将降至11个月来的最低水平，原因是国内消费量增加，产量持平。