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投机性交易者热衷于波动。无论是农作物、矿产，还是石油，许多人有时都会对大宗商品的波动性感到惊讶。这就是为什么了解哪些市场的波动性最大是至关重要的。在本文中，我们将仔细研究商品市场，找出哪些市场提供的机会最多。
和其他投资市场一样，价格通常归结为简单的供求问题。然而，在考虑到波动性最大的商品时，确认交货时间和生产成本是必要的。例如，如果咖啡或谷物突然短缺，就不可能在一夜之间增产。潜在的原因是种植个别作物所需的时间，矿产勘探和钻探油井也是如此。因此，当供应和需求之间的缓冲减少时，就会导致极端的波动，这通常是由投机者推动的。
了解波动性最大的大宗商品对我们有多大帮助
乍一看，很难认识到波动性较大的大宗商品能如何帮助那些寻求制定投资策略的人。即使有获利潜力，但大宗商品的剧烈波动会增加风险。市场波动的原因往往是供应有限的结果。
波动大的大宗商品及其对众多投资市场的影响有下面两种形式：
大宗商品价格波动是上市公司盈利不确定性的第二大驱动因素。
专业投资者认为大宗商品是他们收入变化的主要驱动因素。
因此，许多私营和上市公司现在利用商品期货市场来确保供应和确定价格。虽然供求关系对大宗商品价格至关重要，但宏观经济前景在总体上发挥着主导作用。
交易波动性较大的大宗商品有什么好处?
一些人将动荡的大宗商品市场描述为“投资者的天堂”，原因有以下几个：
价格波动吸引投机性、短线和长线投资者
投资者的组合提高了流动性
增加的流动性使投资者能够进行大额合约交易
商品市场往往更透明，受政府活动的影响较小
套利者的持续交易将很快抑制价格异常
相对波动大的商品往往吸引大量的投资者，因为存在潜在的短期交易机会。商品期货交易的能力也允许制定各种投资策略。
波动性在期货交易中的重要性
尽管许多投资者会讨论期货交易的波动性，但波动性究竟是如何衡量的？这些测量的结果是什么？它们如何影响期货市场？
波动性的定义：一种衡量证券平均回报率的分散度的指标。
波动率的传统测量方法是：
资产价格平均值
平均资产价格
如果商品价格相对接近平均值，则标准差相对较小。价格的高点和低点明显偏离平均值，表明相对较高的波动性。理论上，标准差越高，潜在投资回报越高。对许多期货投资者来说，这是一个完美的场景。
期权/期货合约对相对不稳定的商品的杠杆作用可能会造成不稳定的局面。商品价格标准差越大，杠杆对期权/期货价格的影响越大。此时安全是至关重要的！
认识到传统股票/债券与大宗商品价格之间的负相关性也至关重要。虽然宏观经济前景会在一定程度上影响所有投资市场，但大宗商品的影响不同于股票/债券。因此，由于缺乏直接相关性，你实际上在两种截然不同的投资类型中进行交易。与其他资产相比，大宗商品的波动性有多大?
如果没有可以比较的东西，所有这些关于大宗商品波动的说法可能都难以理解。下面这张表可以让我们对大宗商品相对于其他资产类别的相对波动性有了更清晰的了解。
