半导体行业的短缺将持续多久?这对行业的未来预示着什么?在我们看来，短缺本质上具有周期性，尤其是在汽车和电脑等行业。在一个对数据日益渴求的世界里，半导体将推动未来十年的全球经济增长，就像上世纪石油推动了工业经济体的崛起一样。
重要的是，半导体行业已经从资本支出过度、库存管理不善和缺乏定价纪律的繁盛-衰退周期中发展出来。经过多年的整合，在全球供应链的每一个专业细分领域都形成了少数几家的主导性企业。他们如今更有纪律性，定位更好。
在需求方面，随着企业、政府和行业逐步转向5G技术、人工智能和云解决方案，半导体行业已经准备好在未来几年从这些强大的推动力中受益。
据估计，到2030年，全球半导体销售额可能会比现在再翻一番，从2019年约4500亿美元增长至近1万亿美元。
产能短缺更多地与新冠疫情有关，而不是结构性短缺
一系列事件共同导致了这场芯片短缺的全球危机，我们认为这些事件都不是结构性的，也不会影响长期需求。
在最初疫情爆发的几个月里，汽车行业取消了与制造商的订单。与此同时，用于个人电脑、视频游戏设备、家用电器和基于云的应用程序的芯片订单增加了。
个人电脑是最突出的例子。尽管个人电脑仍占整体半导体市场约三分之一，但该行业在过去10年里一直在缓慢下滑。这种情况在2020年发生了改变，电脑市场以10年来最高的速度增长。
因此，去年秋天，当汽车厂商取消了半导体的订单后，他们已经没有产能可以获得了。幸运的是，汽车行业只占整个半导体市场的一小部分，尽管随着电动汽车产量的预期上升，这是一个未来非常有增长潜力的领域。由于汽车芯片的生产大约需要4个月时间，这种情况可能会在今年年底前得到改善。